Statistique des risques extrêmes

Objectifs

L’objectif de ce cours est d’étudier les méthodes statistiques inhérentes à la mesure des risques extrêmes et d’appliquer différents modèles paramétriques à l’estimation de Value-at-Risk. Dans ce cadre, la théorie des valeurs extrêmes, ainsi que des modèles à volatilité conditionnelle (GARCH) seront mis en œuvre pour déterminer des Value-at-Risk précises.

Plan

1. Value-at-Risk : fondements et premières formalisations
1.1. Fondements de la VaR
1.2. Méthodes non-paramétriques
1.3. Modèlisations paramétriques

2. Value-at-Risk et modélisation des extrêmes
2.1. Modélisation des maxima par blocs
2.2. Modélisation de la distribution des excès
2.3 Value at-Risk statique
2.4 Value at-Risk dynamique

Prérequis

Théorie des valeurs extrêmes, inférence statistique, modèle GARCH​