Economie du risque

Objectifs

Le cours se divise en 2 parties. Dans une première partie, nous étudierons les choix en contexte de risque et appliquerons les résultats théoriques à plusieurs champs d’application : assurance, finance, décision publique. Dans la seconde partie, nous étendrons notre analyse aux choix en contexte incertain en proposant une introduction à l’incertitude stratégique.

Plan

rnIntroduction : les préférences rationnelles, modélisation d’un choix, le risque et l’incertitudern1. Le choix en univers risquérn1.1. Notions centrales : dominance stochastique, aversion pour le risque, prime de risquern1.2. Deux premiers critères : espérance et espérance-variancern1.3. Espérance d’utilité, mesure de l’attitude face au risque et paradoxes comportementauxrn1.4. Applications : choix d’assurance, choix d’épargne, choix de portefeuillern2. Le choix en univers incertainrn2.1. Deux premiers critères : Maximin et critère de Hurwitzrn2.2. Espérance subjective d’utilité rn2.3. Introduction à l’incertitude stratégiquern2.4. Prolongements : paradoxes comportementaux et aversion à l’ambiguïtérnrn

Prérequis

Microéconomie standard