Economie du risque

Objectifs

Le cours se divise en 2 parties. Dans une première partie, nous étudierons les choix en contexte de risque et appliquerons les résultats théoriques à plusieurs champs d’application : assurance, finance, décision publique. Dans la seconde partie, nous étendrons notre analyse aux choix en contexte incertain en proposant une introduction à l’incertitude stratégique.

Plan

Introduction : les préférences rationnelles, modélisation d’un choix, le risque et l’incertitude
Le choix en univers risqué
Notions centrales : dominance stochastique, aversion pour le risque, prime de risque
Deux premiers critères : espérance et espérance-variance
Espérance d’utilité, mesure de l’attitude face au risque et paradoxes comportementaux
Applications : choix d’assurance, choix d’épargne, choix de portefeuille
Le choix en univers incertain
Deux premiers critères : Maximin et critère de Hurwitz
Espérance subjective d’utilité
Introduction à l’incertitude stratégique
Prolongements : paradoxes comportementaux et aversion à l’ambiguïté

Prérequis

Microéconomie standard